Финансы. Управление финансами

Репутация коммерческих банков была подорвана кризисом банковской системы, который достиг высшей точки в августе 1998 г. Обострение кризиса в августе 1998 г. имело следующие внутренние проявления.

Правительство России не смогло продолжать обслуживание и погашение внутреннего долга, что привело к замораживанию выплат по ГКО и ОФЗ, остановке финансовых рынков, скачку валютного курса, что повлекло за собой кризис в банковской сфере России, так как значительная часть банков была ориентирована на предсказуемый валютный курс и устойчивое функционирование рынка ГКО и ОФЗ.

Банковский кризис, затронувший деятельность более половины коммерческих банков, имел также внешние проявления:

- снижение платежеспособности коммерческих банков, неспособность выполнять ими свои обязательства перед иностранными кредиторами и клиентами;

- снижение доверия иностранных партнеров к коммерческим банкам;

- остановку межбанковского денежного рынка;

- аресты корреспондентских счетов отдельных коммерческих банков за рубежом, в результате чего уменьшился приток экспортной валютной выручки;

- остановку рядом банков платежей своих клиентов, включая платежи в пользу бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов.

Ситуацию в банковской системе усугубил отток средств населения из банков. Только за август 1998 г. вклады населения сократились на 15,1 млрд. руб., или на 10%, .в валюте — на 644 млн. долл., или на 10,1%. Средства на расчетных и текущих счетах, депозиты предприятий и организаций за август 1998 г. уменьшились на 7,1 млрд. руб., или на 15,5%. Банковский капитал сократился на 13,2%, образовались убытки в сумме 8,1 млрд. руб.

Вклад — это денежные средства, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Существуют различные признаки вкладов. В зависимости от вкладчика выделяют депозиты физических и юридических лиц. В зависимости от срока и порядка изъятия вклады подразделяют на срочные депозиты и депозиты до востребования.

Депозиты выступают для вкладчика в двойной роли: в роли денег, с одной стороны, и в роли капитала, приносящего процент, с другой.

Преимущество депозита перед наличными деньгами заключается в том, что депозит приносит проценты. Его недостаток в том, что депозит приносит пониженный процент по сравнению с тем процентом, который обыкновенно приносит капитал, вложенный в производство или сферу обращения.

Этот пониженный процент — не случайное явление, а существенный момент “природы” банка. Ибо его сущность заключается в том, что процент, выплачиваемый по депозитам, ниже того процента, который банки получают за помещаемый ими в различные предприятия капитал. Эта разница в процентах составляет около 1/4 тех процентов, которые взимаются по активным операциям.

К специализированным кредитно-финансовым учреждениям, функционирующим в стране, относятся: инвестиционные акционерные банки (проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг); ссудно-сберегательные ассоциации и кредитные союзы (акционируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в финансирование жилищного строительства); страховые акционерные общества (страховые функции).

В 1995 г. был принят Федеральный закон № 65-ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”, который определил цели и функции Центрального банка РФ в условиях рыночной экономики. Основными целями являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является целью деятельности Центрального банка РФ.

Особую роль в финансовой системе государства играет Сберегательный банк Российской Федерации, имеющий свою историю. В 1922 г. в СССР были учреждены государственные сберегательные кассы. В 1988 г. они были преобразованы в Сберегательный банк как государственный специализированный банк по обслуживанию населения.

В 1990 г. Российский республиканский банк Сбербанка СССР объявлен собственностью РСФСР и преобразован в .акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк РФ). Учредителем банка является Центральный банк Российской Федерации.

С 1990 г. по настоящее время Сбербанк входит в банковскую систему России и в своей деятельности руководствуется законодательством РФ, нормативными документами Центрального банка РФ, а также уставом Сбербанка. Согласно уставу Сберегательный банк является юридическим лицом и со своими отделениями и другими обособленными подразделениями составляет единую систему Сбербанка РФ. Он имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Уставный капитал банка сформирован в сумме 500 млрд. руб. и разделен на 9 млн. обыкновенных акций и 50 млн. привилегированных акций. Основным акционером Сбербанка РФ является Центральный банк РФ. Акционерами Сбербанка стали также юридические и физические лица, купившие акции банка.

В настоящее время Сберегательный банк России является универсальным банком, поскольку предлагает на рынке все возможные виды банковских услуг. Основной целью банка является привлечение денежных средств от физических и юридических лиц, а также осуществление кредитно-расчетных и иных банковских операций и сделок с физическими и юридическими лицами. О роли Сбербанка в финансовой системе свидетельствуют выполняемые им активные и пассивные операции, сущность которых заключается в следующем.

Активные операции Сбербанка представляют собой операции по размещению привлеченных и собственных средств в целях получения дохода. К ним относятся кредитование (коммерческое, межбанковское и населения на потребительские цели), инвестиции в ценные бумаги и операции с валютными ценностями.

Значение активных операций обусловливается тем, что структура и качество активов в значительной мере определяют ликвидность, платежеспособность банка и его надежность.

Сбербанк осуществляет кредитование физических и юридических лиц.

Сбербанк предоставляет ссуды на следующие цели:

- строительство садовых домов и благоустройство садовых участков в садоводческих товариществах сроком до 5 лет;

- капитальный ремонт домов в сельской местности в размере до 75% стоимости работ по капитальному ремонту;

- покупку дома в сельской местности для сезонного проживания на срок до 5 лет в размере балансовой стоимости строения;

- строительство и капитальный ремонт индивидуальных жилых домов для постоянного проживания в размере 75% сметной стоимости или перечня работ по ремонту дома на срок до 5 лет;

- кредит на неотложные нужды — это приобретение транспортных средств, гаражей, предметов домашнего обихода, платные медицинские услуги, приобретение туристских и санаторных путевок. Кредит предоставляется на срок до 3 лет.

Пассивные операции — операции, посредством которых банк формирует свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других бан-ков, эмиссии собственных ценных бумаг.

Привлекаемые банком средства разнообразны по составу. Главными их видами являются средства, привлеченные банком в процессе работы с клиентурой (так называемые депозиты) и средства, позаимствованные у других кредитных учреждений (посредством межбанковского кредита и ссуд ЦБ РФ).

Депозитные операции. Для коммерческих банков вклады — главный вид пассива, а следовательно, важный ресурс для проведения активных кредитных операций.

Все действующие банки для выполнения банковских операций должны располагать собственным капиталом в размере не менее 5 млн. евро. Банки, собственный капитал которых составляет от 1 до 5 млн. евро, могут выполнять лишь ограниченный перечень операций.

По данным Банка России, 43% коммерческих банков в 2000 году имели уставный капитал менее 1 млн. евро. Банки, не сумевшие нарастить размеры собственного капитала до 1 млн. евро, должны превратиться в небанковские кредитные организации. Однако в связи с экономическим кризисом Банк России принял решение отсрочить до 2001 г. выполнение требования о минимальной размере собственного капитала банков.

По уровню специализации различают универсальную и специализированные модели банков. В России преобладают универсальные банки, которые выполняют от нескольких десятков до сотни и более видов банковских операций.

К специализированным относятся банки: ипотечные, инвестиционные, ссудно-сберегательные и др.

Ипотечные банки предоставляют кредиты под залог недвижимости (зданий, сооружений, земли). Основным источником их ресурсов является выпуск собственных ценных бумаг (закладных листов, ипотечных облигаций).

Инвестиционные банки имеют основной функцией размещение на рынке акций, облигаций, выпущенных промышленными и торговыми компаниями, выпуск собственных акций и облигаций.

Ссудно-сберегательные банки аккумулируют доходы и сбережения населения и предоставляют ссуды на потребительские нужды, финансирование жилищного строительства.

Для финансирования государственных программ и задач общегосударственного значения создаются государственные кредитные учреждения. Это главным образом банки реконструкции и развития, сельскохозяйственные банки.

Кооперативные банки (кредитные кооперативы) основаны на кооперативной собственности их членов (учредителей). Главная цель их деятельности не получение прибыли, а удовлетворение потребностей членов кооперативного банка в банковских услугах.

Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации. Цель деятельности банковских союзов — не получение прибыли, а защита интересов организаций — членов союза и кооперация их деятельности по различным направлениях совершенствования банковской деятельности. В России образована Ассоциация российских банков (АРБ). По состоянию на 1 января 2000 г. она насчитывала 567 кредитных организаций, или 42% общего количества.

Операции коммерческих банков подразделяются на: пассивные (привлечение средств); активные (размещение средств); комиссионно-посреднические и доверительные.

Ресурсы коммерческих банков складываются из собственных, привлеченных и имитированных средств. Собственные средства акционерного коммерческого банка — это акционерный и резервный капитал и нераспределенная прибыль. Они составляют около 10—15% ресурсов современного коммерческого акционерного банка. Основная их часть (85—90%) — привлеченные средства в форме депозитов.

Под депозитами понимаются как срочные, так и бессрочные (счета до востребования) вклады клиентов банка. Средства вкладов до востребования предназначены в основном для текущих расчетов. Срочные вклады вносятся, как правило, на длительные сроки, и банк может располагать этими вкладами, выдавая кредиты и получая за них проценты.

Помимо ссудных операций коммерческие банки оказывают клиентам банковские услуги — выполняют операции с валютой, размещение и хранение ценных бумаг, финансовую аренду (лизинг), факторинг и др.

В 1996 г. был принят Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. “О банках и банковской деятельности”, в котором определены основные банковские операции, которые должны выполнять коммерческие банки в условиях рыночной экономики, отношения между кредитной организацией и государством.

В процессе деятельности акционерное общество осуществляет определенные расходы, получает выручку и прибыль. Прибыль рассчитывается так же, как и на предприятиях других форм собственности и представляет разность между выручкой от продажи продукции (выполнение работ, предоставление услуг) за вычитанием акцизов, НДС и расходов на производство и продажу этой продукции (выполнение работ, предоставление услуг). Если расходы превышают выручку (без соответствующих налогов), общество несет убытки.

Полученная общая прибыль используется прежде всего для уплаты процентов банка за кредитами, установленных налогов и платежей в бюджет. Прибыль, которая осталась, считается чистой и распределяется на усмотрение акционерного общества. Часть чистой прибыли может направляться на производственное и социальное развитие общества, выплату процентов за облигациями и к резервному фонду.

Чистая прибыль, которая осталась, используется для выплаты дивидендов акционерам. Размеры отчислений от чистой прибыли за указанными направлениями устанавливаются общими собранием акционеров общества. Порядок формирования и использование резервного фонда определяется уставом общества. Средства фонда используются на покрытие непредвиденных убытков акционерного общества. За счет этого фонда в случае недостатка чистой прибыли могут выплачиваться проценты за облигациями и дивиденды за привилегированными акциями, а также искупаться акции у акционеров при отсутствии других средств.

При распределении чистой прибыли за соответствующими направлениями учитывают финансовое состояние акционерного общества.

Одним из показателей, которые характеризуют финансовое состояние акционерного общества и влияют на распределение чистой прибыли, есть доля (величина) прибыли, которая приходится на одну акцию.

С помощью этого показателя можно реально оценить эффективность деятельности акционерного общества, его финансовое состояние.

Величину чистой прибыли на одну акцию можно рассчитать за формулой

Вп = Чп/Н

где Чп — чистая прибыль общества, Н — количество акций, выпущенных обществом.

Увеличение этого показателя свидетельствует об эффективной деятельности акционерного общества, которое гарантирует высокие дивиденды за акциями. Уменьшение же части чистой прибыли на одну акцию свидетельствует о недостатках в использовании акционерного капитала и необходимость основательного анализа деятельности общества.

Об уровне отдачи акционерного капитала можно судить за величиной чистой прибыли на единицу акционерного капитала, который исчисляется по формуле

В= Чп/K

где К - акционерный капитал.

В случае уменьшения отдачи акционерного капитала может явиться вопрос о прекращении деятельности общества.

Прекращение деятельности общества осуществляется путем его реорганизации или ликвидации. Решение о реорганизации общества принимают общие собрание акционеров, а в случаях, предусмотренных законодательством, - антимонопольный комитет или суд.

Реорганизация общества может быть осуществлена путем его слияния и присоединение, деления и выделение других самостоятельных обществ, преобразование на другую организационно-правовую форму.

Основной формой хозяйствования в рыночной экономике есть акционерное общество.

Акционерное общество - это организационно-правовая форма объединения, образованная на основе добровольного согласия юридических и физических лиц, которые объединили свои финансовые и материальные ресурсы и выпустили в обращение акции с целью получения прибыли.

Акционерное общество является юридическим лицом, которое имеет собственное название, устав, печать и баланс. Согласно уставу оно может осуществлять любые виды деятельности, которые не противоречат действующему законодательству. В уставе кроме видов деятельности должны быть указаны виды акций, которые выпускаются, их нарицательная стоимость, количество акций, которые покупаются основателями, а также ответственность за несвоевременный выпуск акций.

Каждое акционерное общество имеет полную хозяйственную самостоятельность относительно решения учредительных вопросов, а именно в производстве и распределении продукции, оплаты работы своих работников, установлении цен, распределении и использовании чистой прибыли и других результатов предпринимательской деятельности. Акционерное общество несет ответственность за своими обязательствами всем имуществом, тем не менее, не отвечает за обязательствами акционеров. Вместе с тем акционеры отвечают за обязательствами общества в пределах личного взноса в капитал.

Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типов. Отличие между ними заключается в том, что акционерные общества закрытого типа могут создавать ограниченное количество акционеров, а количество и состав акционеров общества открытого типа неограниченные.

Уставной капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, а в акционерных обществах закрытого типа - лишь за счет взносов основателей, поскольку в открытую подписку акции не поступают. Кроме того, акционер общества открытого типа может самостоятельно распоряжаться своими акциями, т.е. продавать их, передавать другим лицам, закладывать под залог без согласия других акционеров своего общества. Член акционерного общества закрытого типа не может продавать свой пай без согласия других акционеров, которые имеют преобладающее право на приобретение этих акций.

Создание и функционирование акционерных обществ опосредствовано финансовыми отношениями, которые охватывают денежные отношения с основателями общества и их трудовыми коллективами, поставщиками и покупателями, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми компаниями и банками, а также денежные отношения, связанные с получением и распределением собственных доходов и накоплений, формированием и использованием соответствующих фондов денежных средств. Эти денежные отношения практически выражают сущность финансов акционерных обществ, которые активно участвуют в формировании доходов и накоплений, их распределении и контроле за использованием.

С образованием акционерного общества формируется его уставной капитал, который представляет собой общую сумму средств, отображенную в его уставе. Размер уставного капитала акционерного общества открытого типа составляет наименьше 1250 минимальных заработных плат, а общества с ограниченной ответственностью - по меньшей мере 625 минимальных заработных плат.

За счет созданного уставного капитала в акционерных обществах формируются основные фонды и оборотные активы - материальная основа процесса производства.

Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме производственных кооперативов, хозяйственных товариществ и обществ, государственных предприятий, муниципальных унитарных предприятий.

Производственный кооператив

Производственный кооператив — это добровольное объединение граждан для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном труде и ином участии и объединении его членами имущественных паевых взносов.

Хозяйственными товариществами и обществами признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности (ст. 66 ГК РФ).

Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества на вере (коммандитного товарищества).

Товариществом на вере признается товарищество, которое состоит из двух категорий участников, занимающих различное положение в товариществе, имеющих разные права и обязанности. Деятельность этого товарищества определяют его участники, являющиеся полными товарищами. Другая категория — вкладчики, которые участвуют в предпринимательской деятельности товарищества и рискуют только в пределах сумм внесенных ими вкладов (т. е. участие в деятельности товарищества ограничивается предоставлением средств в виде вкладов для финансового обеспечения этой деятельности).

Хозяйственные общества как коммерческие организации могут создаваться также в форме акционерного общества, общества с ограниченной или с дополнительной ответственностью.

Акционерным обществом признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; акционеры (участники акционерного общества) не отвечают по его обязательствам. Акционеры несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционерные общества

Акционерные общества могут быть открытыми и закрытыми.

Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом. Такое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом.

Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать в средствах массовой информации годовой бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков (ст. 92 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ “Об акционерных обществах”).

Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции. Оно обязано публиковать в печати годовые бухгалтерские балансы, счет прибылей и убытков. Уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли согласно учредительным документам. Учредители не отвечают по его обязательствам. Они несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Государственные и муниципальные предприятия. Государственное предприятие основано на государственной собственности, ведет свою деятельность на основе коммерческого расчета.

Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Оно осуществляет свою деятельность на базе чужой собственности (государственной или муниципальной).

Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям).

Муниципальные предприятия

В форме унитарных предприятий могут быть созданы только государственные и муниципальные предприятия. Эти предприятия образуются по решению уполномоченного на то государственного органа или органа местного самоуправления. Имущество государственного или муниципального унитарного предприятия, находящегося в государственной или муниципальной собственности, принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Размер уставного фонда предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, не может быть менее суммы, определенной законом о государственных и муниципальных унитарных предприятиях.

Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, окажется меньше размера уставного фонда, орган, уполномоченный создавать такие предприятия, обязан произвести уменьшение уставного фонда.

На базе имущества, находящегося в федеральной собственности, по решению Правительства РФ может быть образовано унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие). Учредительным документом казенного предприятия является его устав, утверждаемый Правительством РФ.

Основная производственно-хозяйственная деятельность казенного предприятия (казенного завода, казенного хозяйства, казенной фабрики) осуществляется в соответствии с планом-заказом и планом развития. Взаимоотношения предприятия с поставщиками материальных ресурсов и потребителями продукции (работ, услуг) строятся на договорной основе. Принципы и порядок формирования цен, определяемых в плане-заказе, условия и периодичность их корректировки устанавливаются Министерством экономики РФ и Министерством финансов РФ с участием уполномоченного органа.

Структура и штаты казенного предприятия утверждаются директором самостоятельно в пределах фонда оплаты труда и установленного лимита численности. Такое предприятие самостоятельно реализует производимую им продукцию (работы, услуги) и использует прибыль, если иное не установлено законодательством РФ и уставом предприятия.

Некоммерческие организации

Некоммерческими организациями признаются те организации, которые не ставят своей целью извлечение прибыли и не распределяют коммерческую прибыль между участниками. Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы, и соответствующую этим целям (ст. 50 ГК РФ).

Некоммерческие организации могут быть созданы в форме, потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), благотворительных фондов и в других формах, предусмотренных законом.

Потребительский кооператив представляет собой добровольное объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов.

Законом допускается создание объединений некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов.

Добровольное объединение потребительских обществ в союзы и объединение союзов в Центральный союз образуют систему потребительской кооперации.

Отношения, возникающие в Российской Федерации в сфере потребительской кооперации, являются объектом гражданско-правового регулирования. Гражданский кодекс РФ определил статус кооперативов, в том числе потребительских, как юридических лиц и содержит ряд норм о потребительских кооперативах (потребительских обществах).

В настоящее время наряду с Гражданским кодексом РФ регулирование деятельности потребительских обществ осуществляется Федеральным законом от 11 июля 1997 г. № 97-ФЗ “О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации” и подзаконными актами.

Потребительское общество

Среди существенных признаков потребительского общества следует выделить:

а) добровольность объединения его членов;

б) смешанный состав его членов — субъектов, предполагающий объединение в одном кооперативе как граждан, так и юридических лиц;

в) объединение членами кооператива своих паевых взносов;

г) организацию кооператива на основе членства, порождающего права, обязанности и ответственность пайщиков;

д) некоммерческий характер деятельности потребительского кооператива, имеющий целью удовлетворение материальных и иных потребностей пайщиков и обслуживаемого населения;

е) свободу выхода из потребительского общества с возвращением паевого взноса.

В соответствии с вышеуказанным законом основными задачами потребительской кооперации в РФ являются:

- создание и развитие организаций торговли для обеспечения членов потребительских обществ товарами;

- закупка у граждан и юридических лиц сельскохозяйственных продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод, грибов, лекарственно-технического сырья с последующей их переработкой и реализацией;

- производство пищевых продуктов и продовольственных товаров с последующей их реализацией через организации розничной торговли;

- оказание членам потребительских обществ производственных и бытовых услуг.

Поскольку потребительское общество является некоммерческой организацией, его деятельность финансируется не только за счет прибыли (хотя этот источник имеет важное значение), но и за счет паевых и вступительных взносов членов-пайщиков потребительского общества.

Закон гарантирует потребительским обществам и их союзам, с учетом их социальной значимости, государственную поддержку.